Exotic Options Trading (eBook, PDF) Exotisk Options Trading (eBook, PDF) Skriven av en erfaren handlare och konsult, erbjuder Frans deWeerts Exotic Options Trading en riskfokuserad tillämpning på prissättningen av exotiska alternativ. Genom att ge läsare nödvändiga verktyg för att förstå exotiska alternativ, tjänar den här boken till att läsa läsaren med kompetensen att prissätta och hantera de vanligaste och mest komplexa exotiska alternativen. De Weert börjar med att förklara de risker som är förknippade med externt alternativ för handel innan dissektering Dessa riskerar genom en detaljerad analys av den faktiska ekonomin och grekerna istället för att endast förklara de matematiska formlerna. Boken begränsar hellipmehr Andra Kunden intressierten sich auch fr Exotiska alternativ och hybrider (eBook, PDF) Exotiska alternativprissättning och avancerade Lvy-modeller (eBook, PDF) FX Options och Smile Risk (eBook, PDF) Din Options Handbook (eBook, PDF) Alternativ Matematik för handlare (eBook, PDF) Skriven av en erfaren handlare och konsult, erbjuder Frans deWeerts Exotic Options Trading en riskfokuserad prissättning mot prissättning av exotiska alternativ. Genom att ge läsare nödvändiga verktyg för att förstå exotiska alternativ, tjänar den här boken till att läsa läsaren med kompetensen att prissätta och hantera de vanligaste och mest komplexa exotiska alternativen. De Weert börjar med att förklara de risker som är förknippade med externt alternativ för handel innan dissektering Dessa riskerar genom en detaljerad analys av den faktiska ekonomin och grekerna istället för att endast förklara de matematiska formlerna. Boken begränsar användningen av matematik för att förklara exotiska alternativ från ett ekonomiskt och riskperspektiv med hjälp av exemplar i verkligheten som leder till en praktisk tolkning av den matematiska prissättningsformeln. Boken omfattar konventionella alternativ, digitala alternativ, barriäroptioner, klickningar, kvantalternativ, outperformance options andvariance swappar och förklarar svåra begrepp i enkla termer, med ett praktiskt tillvägagångssätt som ger läsaren en full förståelse av varje aspekt av varje exotiskt alternativ. Boken beskriver såväl strukturerad anteckningar som exotiska alternativ som är inbäddade i dem, till exempel omvänd konvertibler, callable och puttable reverseconvertibles och autocallables och visar motiveringen bakom dessa strukturer och deras därmed sammanhängande risker. För varje exotiskt alternativ förklarar författaren varför det finns aninvestor-efterfrågan som förklarar var riskerna ligger och hur det påverkar den faktiska prissättningen visar hur man bäst kan säkra någon vega eller gammaexponering inbäddad i det exotiska alternativet och diskuterar skevyxponeringen. Förklara de praktiska konsekvenserna för varje exotiskt alternativ och hur det påverkar priset, förutom de nödvändiga matematiska avledningarna och verktyg för prissättning av exotiska alternativ, eliminerar Exotic Options Trading de mystiska omgivande exotiska alternativen för att ge läsaren en fullständig förståelse för varje aspekt av varje exotiskt alternativ, skapa ett användbart verktyg fördealing med exotiska alternativ i praktiken. Även om exotiska alternativ inte är ett nytt ämnes infinans , täckningen traditionellt b y många texter är antingen för höga eller överdrivet matematiska. De Weertsexceptional text fyller detta gap utmärkt. Det är en stränga behandling av ett antal exotiska strukturer och innehåller numerusxempel för att tydligt illustrera principerna. Vad som gör denna bokunique är att den lyckas hitta en fantastisk balans mellan teori och verklig handelspraxis. Även om det kan vara något ovanligt överdriven fras för att beskriva den här boken som obligatorisk läsning, kan jag försäkra någon läsare att de inte kommer att bli besvikna. - Neil Schofield, utbildningskonsult och författare av Commodity Derivatives: Markets and ApplicationsExotic Options Trading gör ett utmärkt jobb för att förmedla en succinkt och uttömmande överblick över exotiska alternativ. Denna kant av denna bok är att den förklarar exotiska alternativ ur arisk och ekonomiskt perspektiv och ger en tydlig länk till de aktuella vinst - och prissättningsformlerna. Kort sagt måste man läsa för någon som vill få djup inblick i exotiska alternativ och starta dem lönsamt. - Arturo Bignardi Om författaren FRANS DE WEERT är matematiker genom träning. Efter att ha fått sina mastere i matematik, specialiserat på sannolikhetsteori och finansiell matematik vid universiteten i Utrecht fortsatte han att göra en forskarutbildning, M. Phil, i sannolikhetsteori vid University of Manchester. Efter sin akademiska karriär började han arbeta som näringsidkare för Barclays Capital i London. I denna roll fick han erfarenhet av handel med många olika derivatprodukter på europeiska och amerikanska aktier. Efter två och ett halvt år i London flyttade han till New York för att börja handla derivat på både latinamerikanska och amerikanska underlag. Frans jobbar för närvarande som strategisk konsult hos Booz Allen Hamilton och bor i Amsterdam, Nederländerna. Innehåll Förord Bekräftelser 1 Introduktion 2 Konventionella alternativ, framåtriktade och greker 3 Resultat på Gamma och relation till Theta 4 Delta Cash and Gamma Cash 5 Skew 6 Enkla alternativstrategier 7 Monte Carlo-processer 8 Väljalternativ 9 Digitala alternativ 10 Barriäralternativ 11 Framåtriktningsalternativ 12 Ladderalternativ 13 Alternativ för backback 14 Klickningar 15 Omvända konvertibler 16 Autocallables 17 Callable och Puttable Reverse Convertible 18 Asiatiska alternativ 19 Quanto-alternativ 20 Kompositalternativ 21 Optimeringsalternativ 22 Bästa av och alternativ av alternativ 23 Variansbyte 24 Dispersion 25 Tekniska finansiella strukturer Bilaga A Varians av en Kompositalternativ och Prestanda Alternativ Bilaga B Replikera Variansbytesreferenser IndexExotiska Options Trading by Frans de Weert Alla artiklar i den här affären ska skickas till din e-post inom 24 timmar efter clearing. PDF-e-böcker skickas till dig som bifogade e-postmeddelanden. som för mp3-ljudboken kommer en nedladdningslänk från ONEDRIVE att skickas till din email för att du ska ladda ner. 1. Denna artikel är en e-bok i PDF-format. 2. Fraktleverans: Skicka till dig via e-post inom 24 timmar efter rensad betalning. Omedelbart ankomst. 3. Frakt (via e-post) Hanteringsavgift US0.00 4. Tidsbegränsat erbjudande, Beställ snabbt. Exotic Options Trading av Frans de Weert Wiley Adobe E-bok 212 sidor juli 2008 Skriven av en erfaren näringsidkare och konsult, erbjuder Frans de Weerts Exotic Options Trading ett riskfokuserat förhållningssätt till prissättningen av exotiska alternativ. Genom att ge läsarna de nödvändiga verktygen för att förstå exotiska alternativ, tjänar den här boken som en manual för att utrusta läsaren med kompetensen till pris och risk hantera de vanligaste och mest komplexa exotiska alternativen. De Weert börjar med att förklara de risker som är förknippade med att handela med ett exotiskt alternativ innan de analyserar dessa risker genom en detaljerad analys av den faktiska ekonomin och grekerna i stället för att endast ange de matematiska formlerna. Boken begränsar användningen av matematik för att förklara exotiska alternativ ur ett ekonomiskt och riskperspektiv med hjälp av exemplar i verkligheten som leder till en praktisk tolkning av de matematiska prissättningsformlerna. Boken omfattar konventionella alternativ, digitala alternativ, barriärmöjligheter, cliquet, kvantalternativ, överprestationsalternativ och variansbyte och förklarar svåra koncept i enkla termer med ett praktiskt tillvägagångssätt som ger läsaren en fullständig förståelse för varje aspekt av varje exotiskt alternativ. Boken diskuterar också strukturerad noter med exotiska alternativ inbäddade i dem, till exempel omvänd konvertibler, callable och puttable omvända konvertibler och autocallables och visar grunden bakom dessa strukturer och deras därmed sammanhängande risker. För varje exotiskt alternativ förklarar författaren varför det finns en efterfrågan på investerare som förklarar var riskerna ligger och hur det påverkar den faktiska prissättningen visar hur man bäst kan säkra all vega - eller gammaexponering som är inbäddad i det exotiska alternativet och diskuterar den snedställda exponeringen. Genom att förklara de praktiska konsekvenserna för varje exotiskt alternativ och hur det påverkar priset, förutom de nödvändiga matematiska avledningarna och verktygen för prissättning av exotiska alternativ, tar Exotic Options Trading bort mystiken kring exotiska alternativ för att ge läsaren en fullständig förståelse för alla aspekt av varje exotiskt alternativ, skapa ett användbart verktyg för att hantera exotiska alternativ i praktiken. Även om exotiska alternativ inte är ett nytt ämne i ekonomi, är den täckning som traditionellt ges av många texter antingen för hög eller överdriven matematisk. De Weerts exceptionella texten fyller detta gap utmärkt. Det är en rigorös behandling av ett antal exotiska strukturer och innehåller många exempel som tydligt illustrerar principerna. Vad som gör denna bok unik är att den lyckas hitta en fantastisk balans mellan teorin och den faktiska handelspraktiken. Även om det kan vara något av en överdriven fras för att beskriva den här boken som obligatorisk läsning, kan jag försäkra alla läsare att de inte kommer att bli besvikna. Neil Schofield, utbildningskonsult och författare av råvaruderivat: marknader och applikationer Exotic Options Trading gör ett utmärkt jobb för att ge en kortfattad och uttömmande översikt över exotiska alternativ. Den verkliga kanten av den här boken är att den förklarar exotiska alternativ ur ett risk och ekonomiskt perspektiv och ger en tydlig länk till de faktiska vinst - och prissättningsformlerna. Kort sagt måste man läsa för alla som vill få djup inblick i exotiska alternativ och börja handla dem lönsamt. Om författaren FRANS DE WEERT är matematiker genom träning. Efter att ha fått sina mastere i matematik, specialiserat på sannolikhetsteori och finansiell matematik vid universiteten i Utrecht fortsatte han att göra en forskarutbildning, M. Phil, i sannolikhetsteori vid University of Manchester. Efter sin akademiska karriär började han arbeta som näringsidkare för Barclays Capital i London. I denna roll fick han erfarenhet av handel med många olika derivatprodukter på europeiska och amerikanska aktier. Efter två och ett halvt år i London flyttade han till New York för att börja handla derivat på både latinamerikanska och amerikanska underlag. Frans jobbar för närvarande som strategisk konsult hos Booz Allen Hamilton och bor i Amsterdam, Nederländerna. INNEHÅLLSFÖRTECKNING: 2 Konventionella alternativ, framåt och greker 2.1 Samtal och köpoptioner och framåt 2,2 Prissättning Samtal och satser 2.3 Implicerad volatilitet 2.4 Fastställande av framåtsträngningen 2,5 Prissättning av aktieoptioner inklusive utdelning 2.6 Prissättning Alternativ i terminsvillkor 2,7 Put - Call Paritet 2,9 Dynamisk Hedging 2.13 Högre Order Derivat som Vanna och Vomma 2.14 Alternativ Räntaxponering i Villkor för Finansiering av Delta Hedge 3 Resultat på Gamma och Relation till Theta 4 Delta Cash and Gamma Cash 4.1 Exempel Delta och Gamma Cash 5.1 Skäl för högre Realiserad volatilitet i fallande marknader 5.2 Skew Through Time: Terminsstrukturen i Skew 5.3 Skew och dess effekt på Delta 5.4 Skew i FX kontra Skew i Equity: Smile vs Downward Sloping 5.5 Prissättning Alternativ Använda Skew Curve 6 Enkla Alternativ Strategier 7 Monte Carlo Processer 7.1 Monte Carlo-processprincipen 7.2 Binomial Tree versus Monte Carlo Process 7.3 Binomial Tree Exempel 7.4 Monte Carlo Prins verkningar ocess 8 Väljare Alternativ 8.1 Prissättning Exempel Enkel Väljare Alternativ 8.2 Bakgrund Bakom Valberedare Strategier 9 Digitala Alternativ 9.1 Välja strejkerna 9.2 Samtalet Spridas som Proxy för Digital 9.3 Bredden på Samtalets Spridning versus Gearing 10 Barriäralternativ 10.1 Ned-och-In-Put Alternativ 10.2 Delta förändring över barriären för ett alternativ för ned-och-i-läge 10.3 Faktorer som påverkar barriärskiftets storlek 10.4 Delta-påverkan av en barriärskift 10.5 Situationer att köpa aktier i händelse av ett hinder mot en lång ned-och - I Put 10.6 Upp-och-ut-samtal 10.7 Upp-och-ut-samtalsalternativ med rabatt 10.8 Vega-exponering Upp-och-ut-samtal 10.9 Upp-och-ut-sats 10.10 Barriärparitet 10.11 Barriär vid fullmakt Endast 10.12 Spjäll - och barriäralternativ 10.13 Dubbelbarriärer 11 Alternativ för framåtriktad start 11.1 Vidareutgång och regelbundet alternativ Jämfört 11.2 Sikring av Skew-deltaet i framåtstartalternativet 11.3 Alternativet Framåtstart och Skew-terminstrukturen 11.4 Analytiskt kortsväng men dynamiskt No Skew Exposure 11.5 Framåtriktande grekare 12 Ladderalternativ 12.1 Exempel Ladderalternativ 12.2 Prissättning av Ladder Alternativ 13 Alternativ för backback 13.1 Prissättning och Gamma-profil för Fixed Strike Lookback Options 13.2 Prissättning och risk för ett alternativ för flytande strejk Alternativ 14.1 Spärralternativet 14.2 Risker för en Ratchet Alternativ 15 Omvänd Konvertibler 15.1 Exempel Inkl. Omvänd Konvertibel 15.2 Prissättning Inkl. Omvänd Konvertibel 15.3 Marknadsförhållanden för Mest Attraktiv Kupong 15.4 Avsäkra Omvänd Konvertibel 16.1 Exempel Autokalibel Omvänd Konvertibel 16.2 Prissättning Autocallable 16.3 Autocallable Pricing utan villkorlig kupong 16.4 InterestEquity Correlation inom Autocallable 17 Callable och Puttable Reverse Convertible 17.1 Prissättning av Callable Reverse Convertible 17.2 Prissättning av Puttable Reverse Convertible 18 Asiatiska Alternativ 18.1 Prissättning av Geometrisk Asiatisk Out Option 18.2 Prissättning av Aritmetisk Asiatisk Out Option 18.3 Delta Hedging The Arithmetic Asian Out Option 1 8.4 Vega, Gamma och Theta av den aritmetiska asiatiska uteslutningen 18.5 Delta Säkra Asien i Alternativ 18,6 Asien i Framåt 18,7 Prissättning av Asien i Framåt 18,8 Asien i Framåt med Valfri Tidig Avslutning 19 Quanto Options 19.1 Prissättning och Korrelationsrisk för Alternativet 19.2 Säkring FX Exponering på Quanto Option 20 Composite Options 20.1 Ett Exempel på Composite Option 20.2 Hedging FX Exponering på Composite Option 21 Outperformance Options 21.1 Exempel på en Outperformance Option 21.2 Outperformance Option Beskriven som ett Composite Option 21.3 Korrelationsposition för Outperformance Option 21.4 Säkring av bästa möjliga alternativ 22 Bästa och bästa alternativet 22.1 Korrelationsrisk för det bästa alternativet 22.2 Korrelationsrisk för det sämsta alternativet 23 Variansbyte 23.1 Variansbytesavgift Exempel 23.2 Replicera variationsbytet med alternativ 23.3 Greeks av variansbytet 23.4 Gamla mysteriet Utan Delta 23.5 Realiserad Variationsvolatilitet kontra Standard Deviati på 23.6 Händelsesrisk för en variationsbyte mot ett enstaka alternativ 23.7 Förhållande mellan Vega-exponering och variant Notional 23,9 Vega-konvexitet 24.1 Prissättningskorgsalternativ 24.2 Kurvvolatilitet härledd ur dess beståndsdelar 24.3 Handelsdispergering 24.4 Beräkning av dispersion i korrelationsvillkor 24.5 Dispersionsmedel som handlar om en kombination av volatilitet och korrelation 24,6 Ratiod Vega Dispersion 24,7 Skew Delta Position Inbäddad i Dispersion 25 Finansiella Konstruktionsstrukturer 25,1 Kapitalgaranterade Produkter 25,2 Attraktiva Marknadsförhållanden för Kapital Garanterade Produkter 25,3 Exponeringsprodukter för Försiktig Aktieinvesterare 25,4 Leveranserade Produkter för Risken Söker Investerare Bilaga A Varians av ett kompositalternativ och överprestationsalternativ Bilaga B Replicera variationsbytesexportoptionshandeln Registrera dig för att spara ditt bibliotek Skriven av en erfaren handlare och konsult, erbjuder Frans de Weert8217s Exotic Options Trading ett riskfokuserat tillvägagångssätt för prissättningen av exotisk optio ns. Genom att ge läsarna de nödvändiga verktygen för att förstå exotiska alternativ, tjänar den här boken som en manual för att utrusta läsaren med kompetensen till pris och risk hantera de vanligaste och mest komplexa exotiska alternativen. De Weert börjar med att förklara de risker som är förknippade med att handela med ett exotiskt alternativ innan de analyserar dessa risker genom en detaljerad analys av den faktiska ekonomin och grekerna i stället för att endast ange de matematiska formlerna. Boken begränsar användningen av matematik för att förklara exotiska alternativ ur ett ekonomiskt och riskperspektiv med hjälp av exemplar i verkligheten som leder till en praktisk tolkning av de matematiska prissättningsformlerna. Boken omfattar konventionella alternativ, digitala alternativ, barriärmöjligheter, cliquet, kvantalternativ, överprestationsalternativ och variansbyte och förklarar svåra koncept i enkla termer med ett praktiskt tillvägagångssätt som ger läsaren en fullständig förståelse för varje aspekt av varje exotiskt alternativ. Boken diskuterar också strukturerad noter med exotiska alternativ inbäddade i dem, till exempel omvänd konvertibler, callable och puttable omvända konvertibler och autocallables och visar grunden bakom dessa strukturer och deras därmed sammanhängande risker. För varje exotiskt alternativ förklarar författaren varför det finns en efterfrågan på investerare som förklarar var riskerna ligger och hur det påverkar den faktiska prissättningen visar hur man bäst kan säkra all vega - eller gammaexponering som är inbäddad i det exotiska alternativet och diskuterar den snedställda exponeringen. Genom att förklara de praktiska konsekvenserna för varje exotiskt alternativ och hur det påverkar priset, förutom de nödvändiga matematiska avledningarna och verktygen för prissättning av exotiska alternativ, tar Exotic Options Trading bort mystiken kring exotiska alternativ för att ge läsaren en fullständig förståelse för alla aspekt av varje exotiskt alternativ, skapa ett användbart verktyg för att hantera exotiska alternativ i praktiken. 8220 Även om exotiska alternativ inte är ett nytt ämne i ekonomi, är den täckning som traditionellt ges av många texter antingen för hög eller överdriven matematisk. De Weerts exceptionella texten fyller detta gap utmärkt. Det är en rigorös behandling av ett antal exotiska strukturer och innehåller många exempel som tydligt illustrerar principerna. Vad som gör denna bok unik är att den lyckas hitta en fantastisk balans mellan teorin och den faktiska handelspraktiken. Även om det kan vara något av en överdriven fras för att beskriva den här boken som obligatorisk läsning, kan jag försäkra alla läsare att de inte kommer att bli besvikna. 8221 8212Neil Schofield, utbildningskonsult och författare till råvaruderivat: marknader och applikationer 8220Exotic Options Trading gör ett utmärkt jobb för att ge en kortfattad och uttömmande översikt över exotiska alternativ. Den verkliga kanten av den här boken är att den förklarar exotiska alternativ ur ett risk och ekonomiskt perspektiv och ger en tydlig länk till de faktiska vinst - och prissättningsformlerna. Kort sagt måste man läsa för alla som vill få djup inblick i exotiska alternativ och börja handla dem lönsamt. 8221 Publikationsdetaljer
Comments
Post a Comment