Volymvägd genomsnittspris (VWAP) Volymvägd genomsnittspris (VWAP) Inledning Volymvägd genomsnittspris (VWAP) är exakt vad det låter som: det genomsnittliga priset viktat i volym. VWAP är lika med dollarvärdet för alla handelsperioder dividerat med den totala handelsvolymen för den aktuella dagen. Beräkningen startar när handel öppnas och slutar när handel stängs. Eftersom det bara är bra för den aktuella handelsdagen, används intradagperioder och data i beräkningen. Tick kontra Minute Traditionell VWAP baseras på kryssdata. Som man kan föreställa sig finns det många ticks (trades) under varje minut av dagen. Aktiva värdepapper under aktiva tidsperioder kan ha 20-30 fästingar på en minut ensam. Med 390 minuter på en typisk börshandlingsdag hamnar många lager med drygt 5000 ticks per dag. Det finns över 5000 aktier som handlas varje dag och dessa ticks börjar lägga upp exponentiellt. Naturligtvis är tick-data väldigt resursintensiv. Istället för VWAP baserat på frikopplingsdata, erbjuder StockCharts intradag VWAP baserat på intradagperioder (1, 5, 10, 15, 30 eller 60 minuter). Observera att VWAP inte är definierad för dagliga, veckovisa eller månatliga perioder på grund av beräkningen (se nedan). Beräkning Det finns fem steg som ingår i VWAP-beräkningen. Beräkna först det typiska priset för intradagperioden. Detta är medelvärdet av de höga, låga och nära. För det andra multiplicera det typiska priset med volymen period039. Tredje, skapa en löpande summa av dessa värden. Detta är också känt som en kumulativ total. För det fjärde, skapa en löpande total volym (kumulativ volym). För det femte dela den totala summan av prisvolymen med den totala volymen. Exemplet ovan visar 1-minuters VWAP för de första 30 minuters handeln i IBM. Att fördela kumulativ prisvolym med kumulativ volym ger en prisnivå som justeras (viktad) i volym. Det första VWAP-värdet är alltid det typiska priset eftersom volymen är lika i täljaren och nämnaren. De avbryter varandra i den första beräkningen. I diagrammet nedan visas 1 minuters staplar med VWAP för IBM. Priserna varierade från 127,36 på den höga till 126,67 på låga för de första 30 minuterna av handel. Det var faktiskt en ganska flyktig första 30 minuter. VWAP varierade från 127,21 till 127,09 och spenderade sin tid mitt i detta intervall. Kännetecken Som rörliga medelvärden gör VWAP pris eftersom det är ett medel baserat på tidigare data. Ju mer data det finns desto större är fördröjningen. Ett lager har handlat i 331 minuter med 3 PM. Som ett kumulativt medelvärde är denna indikator likvärdig med ett glidande medelvärde på 330 år. Det är mycket tidigare data. 1-minuters VWAP-värde vid slutet av dagen är ofta ganska nära slutvärdet för ett 390 minuters glidande medelvärde. Båda glidande medelvärden är baserade på 1 minuters staplar för den dagen. Vid slutet är båda baserade på 390 minuters data (en hel dag). Man kan inte jämföra 390 minuters glidande medelvärde till VWAP under dagen. Ett 390 minuters glidande medel vid 12:00 kommer att inkludera data från föregående dag. VWAP kommer inte. Kom ihåg att VWAP-beräkningarna börjar färskt vid öppet och slutet vid slutet. 150 minuters handel har förflutit senast 12:00. Därför måste VWAP vid 12:00 behöva jämföras med ett 150 minuters glidande medelvärde. Trots detta kan kartläggare jämföra VWAP med nuvarande pris för att bestämma den allmänna riktningen av intradagpriser. Det fungerar som ett glidande medelvärde. I allmänhet faller intradagpriserna när VWAP och intradagpriserna stiger när de över VWAP. VWAP kommer att falla någonstans mellan dag039s höglågsintervall när priserna är intervall bundna för dagen. De följande tre diagrammen visar exempel på stigande, fallande och platt VWAP. Användningar för VWAP VWAP används för att identifiera likviditetspoäng. Som volymvägd prisåtgärd återspeglar VWAP prisnivåer viktat i volym. Detta kan hjälpa institutioner med stora order. Tanken är att inte störa marknaden när man går in i stora köp - eller säljorder. VWAP hjälper dessa institutioner att bestämma de likvida och illikvida prispunkterna för en viss säkerhet under en mycket kort tidsperiod. VWAP kan också användas för att mäta handelseffektivitet. Efter att ha köpt eller säljer en säkerhet kan institutioner eller individer jämföra sina priser till VWAP-värden. En köporder som utförs under VWAP-värdet skulle anses vara en bra fyllning eftersom säkerheten köptes till ett lägre pris än genomsnittet. Omvänt skulle en försäljningsorder som utförts ovanför VWAP anses vara en bra fyllning eftersom den såldes till ett över genomsnittligt pris. Slutsatser VWAP fungerar som referenspunkt för priser för en dag. Som sådan är den bäst lämpad för intradaganalys. Chartister kan jämföra nuvarande priser med VWAP-värdena för att bestämma intradagutvecklingen. VWAP kan också användas för att bestämma relativvärdet. Priserna under VWAP-värden är relativt låga för den dagen eller den specifika tiden. Priserna ovanför VWAP-värden är relativt höga för den dagen eller den specifika tiden. Tänk på att VWAP är en kumulativ indikator, vilket innebär att antalet datapunkter ökar gradvis under hela dagen. På ett 1-minuters diagram kommer IBM att ha 90 datapunkter (minuter) senast 11:00, 210 datapunkter med 1 PM och 390 datapunkter vid slutet. Antalet ökar dramatiskt när dagen sträcker sig. Detta är anledningen till att VWAP lags pris och den här fördröjningen ökar när dagen sträcker sig. SharpCharts Volume-Weighted Average Price (VWAP) kan plottas som en överläggsindikator på Sharpcharts. När du har angett säkerhetssymbolen, välj en intradagperiod och ett intervall. Detta kan vara i 1 dag eller fylla i diagrammet. Chartister som letar efter mer detaljer kan välja att fylla i diagrammet. Chartist söker allmänna nivåer kan välja 1 dag. VWAP kan plottas över mer än en dag, men indikatorn kommer hoppa från sitt tidigare slutvärde till det normala priset för nästa öppning när en ny beräkningsperiod börjar. Observera också att VWAP-värden ibland kan falla utanför prisdiagrammet. VWAP vid 45,5 kommer att dyka upp på ett diagram med ett prisklass från 45,8 till 47. Chartister behöver ibland utöka intervallet till en hel dag för att se VWAP på diagrammet. VWAP-värdet visas alltid längst upp till vänster i diagrammet. Klicka på tabellen nedan för att se ett levande exempel. Flytta genomsnittliga kuvert Flytta genomsnittliga kuvert Introduktion Flytta genomsnittliga kuvert är procentuella kuvert som är inställda över och under ett glidande medelvärde. Det rörliga genomsnittet, som utgör basen för denna indikator, kan vara ett enkelt eller exponentiellt rörligt medelvärde. Varje kuvert ställs sedan in samma procentandel över eller under det glidande medlet. Detta skapar parallella band som följer prisåtgärder. Med ett glidande medelvärde som basen kan Moving Average Envelopes användas som en trendföljande indikator. Denna indikator är dock inte begränsad till bara trendföljande. Kuverten kan också användas för att identifiera överköpta och överlämnade nivåer när trenden är relativt platt. Beräkning Beräkning för Flytta Genomsnittliga Kuvert är rakt framåt. Välj först ett enkelt glidande medelvärde eller exponentiellt glidande medelvärde. Enkla glidande medelvärden viktar varje datapunkt (pris) lika. Exponentiella glidande medelvärden lägger mer vikt på de senaste priserna och har mindre fördröjning. För det andra, välj antal tidsperioder för glidande medelvärde. För det tredje anger du procentsatsen för kuverten. Ett 20-dagars glidande medelvärde med ett 2,5 kuvert skulle visa följande två rader: Tabellen ovan visar IBM med ett 20-dagars SMA och 2,5 kuvert. Observera att 20-dagars SMA tillfördes till denna SharpChart som referens. Lägg märke till hur kuverten rör sig parallellt med 20-dagars SMA. De förblir en konstant 2,5 över och under det glidande genomsnittet. Tolkningsindikatorer baserade på kanaler, band och kuvert är utformade för att omfatta de flesta prisåtgärder. Därför motiverar rörelser över eller under kuvertet uppmärksamhet. Trender börjar ofta med starka drag i en eller annan riktning. En överskott ovanför det övre kuvertet visar extraordinär styrka, medan ett dunk under det undre kuvertet visar extraordinär svaghet. Sådana starka drag kan signalera slutet på en trend och början på en annan. Med ett glidande medelvärde som grund, är Moving Average Envelopes en naturlig trendföljande indikator. Som med glidande medelvärden kommer kuverten att fördröja prisåtgärder. Riktningen för det rörliga medlet dikterar kanalens riktning. I allmänhet är en downtrend närvarande när kanalen rör sig lägre, medan en uptrend existerar när kanalen flyttas högre. Trenden är platt när kanalen rör sig i sidled. Ibland tar en stark trend inte tag efter ett kuvert och priserna går in i ett handelsområde. Sådana handelsområden är markerade med ett relativt platt glidande medelvärde. Kuverten kan sedan användas för att identifiera överköpta och överlämnade nivåer för handelsändamål. Ett drag över det övre kuvertet betecknar en överköpt situation, medan ett drag under det nedre kuvertet markerar ett överlåtet tillstånd. Parametrar Parametrarna för Moving Average Envelopes beror på dina tradinginvesting mål och egenskaperna hos den berörda säkerheten. Traders kommer sannolikt att använda kortare (snabbare) glidande medelvärden och relativt snäva kuvert. Investerare kommer sannolikt att föredra längre (långsammare) glidande medelvärden med större kuvert. En security039s volatilitet påverkar också parametrarna. Bollinger Bands och Keltner Channels har inbyggda mekanismer som automatiskt anpassar sig till en security039s volatilitet. Bollinger Bands använder standardavvikelsen för att ställa in bandbredd. Keltner Channels använder Average True Range (ATR) för att ställa in kanalbredd. Dessa justeras automatiskt för volatilitet. Chartister måste självständigt redovisa volatilitet när man ställer in de rörliga genomsnittliga kuverten. Värdepapper med hög volatilitet kommer att kräva bredare band att omfatta de flesta prisåtgärder. Värdepapper med låg volatilitet kan använda smalare band. Vid val av rätt parametrar bidrar det ofta till att överlappa några olika Flyttande medelkuvert och jämföra. Diagrammet ovan visar SampP 500 ETF med tre Moving Average Envelopes baserat på 20-dagars SMA. De 2,5 kuverten (röda) berördes flera gånger, de 5 kuverten (gröna) berördes bara under juli-överskottet. De 10 kuverten (rosa) blev aldrig rörda, vilket betyder att det här bandet är för brett. En medelfristig näringsidkare kan använda 5 kuvert, medan en kortfristig näringsidkare kan använda 2,5 kuvert. Aktieindex och ETF kräver stramare kuvert eftersom de vanligtvis är mindre volatila än enskilda aktier. Alcoa-diagrammet har samma Moving Average Envelopes som SPY-diagrammet. Observera dock att Alcoa bröt 10 kuvert flera gånger eftersom det är mer flyktigt. Trend Identification Moving Average Envelopes kan användas för att identifiera starka drag som signalerar starten på en utökad trend. Tricket, som alltid, plockar rätt parametrar. Detta kräver övning, försök och fel. Diagrammet nedan visar Dow Chemical (DOW) med Moving Average Envelopes (20,10). Slutkurserna används eftersom rörliga medelvärden beräknas med slutkurs. Vissa kartiker föredrar barer eller ljusstakar för att utnyttja intradagdagen hög och låg. Lägg märke till hur DOW steg över det övre kuvertet i mitten av juli och fortsatte att flytta över detta kuvert fram till början av augusti. Detta visar extraordinär styrka. Observera också att de rörliga genomsnittliga kuverten vände upp och följde förskottet. Efter ett drag från 14 till 23 var överklagandet klart överköpt. Detta steg tog dock upp ett starkt prejudikat som markerade början på en utökad trend. När DOW blev överköpt strax efter att ha etablerat sin uptrend var det dags att vänta på en spelbar återställning. Traders kan leta efter utdrag med grundläggande diagramanalys eller med indikatorer. Pullbacks kommer ofta i form av fallande flaggor eller kilar. DOW bildade en perfekt fallfall i augusti och bröt motståndet i september. En annan flagg bildades i slutet av oktober med en breakout i november. Efter novemberuppgången drog aktien tillbaka med en fem veckors flagga till december. Commodity Channel Index (CCI) visas i indikatorfönstret. Flyttar under -100 visar överlämnade avläsningar. När den större trenden är upp kan överlämnade avläsningar användas för att identifiera utdrag för att förbättra riskbelöningsprofilen för en handel. Momentum blir bullish igen när CCI flyttar tillbaka till positivt område (gröna prickade linjer). Den inversa logiken kan appliceras för en downtrend. Ett starkt drag under det undre kuvertet signalerar extraordinär svaghet som kan förskjuta en förlängd downtrend. Diagrammet nedan visar International Game Tech (IGT) som bryter under 10 kuvert för att skapa en nedåtgående trend i slutet av oktober 2009. Eftersom beståndet var ganska översalt efter denna kraftiga nedgång, hade det varit klokt att vänta på en studsa. Vi kan då använda grundläggande prisanalys eller annan momentumindikator för att identifiera studsar. Indikatorfönstret visar att den stokastiska oscillatorn används för att identifiera överköpta studsar. Ett drag över 80 anses vara överköpt. En gång över 80 kan chartrar leta efter en grafiksignal eller ett drag tillbaka under 80 för att signalera en nedgång (röda prickade linjer). Den första signalen bekräftades med stödbrott. Den andra signalen resulterade i en whipsaw (förlust) eftersom beståndet rörde sig över 20 några veckor senare. Den tredje signalen bekräftades med en trendlinjeavbrott som resulterade i en ganska kraftig nedgång. Liknande Price Oscillator Innan du går vidare till överköpta och överlämnade nivåer, är det värt att påpeka att Flytta genomsnittliga kuvert motsvarar Percent Price Oscillator (PPO). Flytta genomsnittliga kuvert berätta för oss när en säkerhet handlar en viss procentandel över ett visst glidande medelvärde. PPO visar procentskillnaden mellan ett kort exponentiellt glidande medelvärde och ett längre exponentiellt glidande medelvärde. PPO (1,20) visar procentskillnaden mellan en 1-period EMA och en 20-årig EMA. En 1-dagars EMA är lika med slutet. 20-periodens exponentiella rörliga medelhöga kuvert reflekterar samma information. Diagrammet ovan visar Russell 2000 ETF (IWM) med PPO (1,20) och 2,5 exponentiella rörliga genomsnittliga kuvert. Horisontella linjer sattes till 2,5 och -2,5 på PPO. Observera att priserna flyttar över 2,5 kuvert när PPO flyttar över 2,5 (gul skuggning) och priserna flyttas under 2,5 kuvert när PPO flyttar under -2,5 (orange skuggning). PPO är en momentumoscillator som kan användas för att identifiera överköpta och överlämnade nivåer. Vidare kan Moving Average Envelopes också användas för att identifiera överköpta och överlämnade nivåer. PPO använder exponentiella glidande medelvärden så det måste jämföras med Flytta genomsnittliga kuvert med hjälp av EMA, inte SMA. ÖverköptOversalt Att mäta överköpta och överlämnade villkor är knepigt. Värdepapper kan överköps och förbli överköpt i en stark uppgång. På samma sätt kan värdepapper överlåtas och förbli överlåtna i en stark nedgång. I en stark uppgång flyttar priserna ofta över det övre kuvertet och fortsätter över denna linje. Faktum är att det övre kuvertet kommer att stiga när priset fortsätter ovanför det övre kuvertet. Det kan tyckas vara tekniskt överköpt, men det är ett tecken på styrka att förbli överköpt. Det omvända gäller för överlåtelse. Överköpta och överlämnade avläsningar används bäst när trenden flattar. Diagrammet för Nokia har allt. De rosa linjerna representerar Moving Average Envelopes (50,10). Ett 50-dagars enkelt glidande medelvärde är i mitten (rött). Kuverten är inställda 10 över och under detta glidande medelvärde. Diagrammet börjar med en överköpt nivå som stannat överköpt som en stark trend som uppstod i april-maj. Prisåtgärden blev ojämn från juni till april, vilket är det perfekta scenariot för överköpta och överlämnade nivåer. Överköpt nivåer i september och mitten av mars förutspådde omkastningar. På samma sätt försåldes överskridna nivåer i augusti och slutet av oktober förskott. Diagrammet slutar med ett överlåtet tillstånd som förblir översold när en stark nedåtgående trend uppstår. Överköpta och överlämnade villkor bör fungera som varningar för vidare analys. Överköpta nivåer bör bekräftas med diagramresistens. Chartister kan också leta efter bearish mönster för att förstärka omkastningspotentialen på överköpta nivåer. På samma sätt bör överlämnade nivåer bekräftas med diagramstöd. Chartist kan också leta efter hausseformade mönster för att förstärka omkastningspotentialen på överlämnade nivåer. Slutsatser Flyttande genomsnittliga kuvert används oftast som en trendföljande indikator, men kan också användas för att identifiera överköpta och överlämnade förhållanden. Efter en konsolideringsperiod kan en stark kuvertbrytning signalera starten på en utökad trend. När en uptrend har identifierats kan kartläggare vända sig till momentumindikatorer och andra tekniker för att identifiera överskådliga läsare och dragbacks inom den trenden. Överköpta villkor och studsar kan användas som försäljningsmöjligheter inom en större nedåtgående trend. I avsaknad av stark utveckling kan Moving Average Envelopes användas som Procent Price Oscillator. Flyttar över övre kuvertsignalen överköpta avläsningar, medan den rör sig under de överlämnade övre kuvertens signaler. Det är också viktigt att införliva andra aspekter av teknisk analys för att bekräfta överköpt och överlämnad läsning. Motstånds - och bearish reverseringsmönster kan användas för att bekräfta överköpta avläsningar. Stöd och bullish reverseringsmönster kan användas för att bekräfta överskridande förhållanden. SharpCharts Moving Average Envelopes finns i SharpCharts som ett prisöverlag. Som med ett glidande medelvärde ska kuverten visas ovanpå ett prissätt. När du väljer indikatorn från rullgardinsmenyn visas standardinställningen i parametervinduet (20,2,5). MA Kuvert baseras på ett enkelt glidande medelvärde. EMA-kuvert är baserade på ett exponentiellt rörligt medelvärde. Det första numret (20) anger perioderna för det glidande medlet. Det andra talet (2.5) anger procentsatsförskjutningen. Användare kan ändra parametrarna för att passa deras kartläggningsbehov. Motsvarande glidande medelvärde kan läggas till som separat överlagring. Klicka här för ett liveexempel. Oversold efter brytning ovanför övre kuvert: Denna sökning letar efter lager som bröt över deras övre exponentiella Moving Average Envelope (50,10) för tjugo dagar sedan för att bekräfta eller upprätta en uptrend. Den nuvarande 10-tiden CCI är under -100 för att indikera ett korttidsöverskridande tillstånd. Överköpt efter brytning under lägre kuvert: Denna sökning letar efter lager som bröt under deras lägre exponentiella Moving Average Envelope (50,10) för tjugo dagar sedan för att bekräfta eller etablera en downtrend. Den nuvarande 10-tiden CCI är över 100 för att indikera ett kortsiktigt överköpt skick. Ytterligare studier Trendhandel för en levande Thomas CarrTRIX - snabb sammanfattning TRIX är känt som Triple Exponential Moving Average och bygger på en 1-dagars skillnad mellan den tredubblade EMA. Indikatorn utvecklades av Jack Hutson på 1980-talet. TRIX är en anmärkningsvärd trendföljande indikator: dess viktigaste fördel jämfört med liknande indikatorer ligger i dess förmåga att filtrera en stor del av marknadsbruset. TRIX eliminerar kortsiktiga cykler (cyklerna kortare än den valda TRIX-perioden) som kan störa handel genom att signalera om mindre förändringar i marknadsriktningen. Handel med TRIX-indikator TRIX svänger runt noll, vilket gör det möjligt för handlare att följa trendriktningar. TRIX-läsning över noll tyder på en uptrend medan du läser nedan - en downtrend. Medan över nollpunkten visar en stigande TRIX-linje en acceleration högre medan en fallande linje - fortfarande en uppåtgående rörelse men i en långsammare takt eller en början av en omkastning. Motsatt sant för downtrend. Trading crossover-signaler Standardförstärkare gemensamma värde för TRIX är 14 period. En ytterligare signallinje läggs till i TRIX för att hjälpa TRIX-kryssningar. För att göra TRIX reagera snabbare för förändringar i en trend rekommenderar vi att du använder TRIX-period 12 med signallinjen 4. TRIX-divergens TRIX-divergens liknar handel med MACD-divergens. var på diagrammet högre höjder i en uptrend (eller lägre nedgång i en downtrend) inte bekräftas av TRIX. Om du vill ha en ytterligare återkopplingsbekräftelse, vänta tills TRIX korsar sin nollrad. TRIX och breakouts TRIXs indikatorposition i förhållande till sin nollinje bidrar till att förutse utbrottets vägbeskrivning: 1. Utbyte av handeln under trenden - whipsaws och real breakouts. 2. Trend line breakouts. Trots att TRIX-indikatorn är mångsidig och noggrann när det gäller att filtrera bort marknadsljud, rekommenderas det fortfarande att uppmärksamma andra indikatorer och signaler som kan bidra till att förbättra handelsprestanda. TRIX-formel TRIX beräknas enligt följande: Standardförstärkningsvärdet för TRIX är 14 år. Steg 1. EMA 1: Beräkna ett 14-årigt exponentiellt glidande medelvärde för dagens slutkurs Steg 2. EMA 2: Beräkna ett 14-årigt exponentiellt glidande medelvärde av EMA 1 Steg 3. EMA 3: Beräkna ett 14-årigt exponentiellt glidande medelvärde av EMA 2 Steg 4. TRIX (EMA 3 idag - EMA 3 från igår) EMA 3 från igår. Detta ger ett procentvärde som ska användas för att bygga TRIX-indikatorns graf. Kopiaxemplar Forex-indikatorer
Comments
Post a Comment